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뮤추얼 펀드(상호펀드)란
개방형 전문 경영 투자 펀드
투자자들에게서 투자 신탁을 위한 자금을 모아 펀드투자 목적의 회사를 개설하는것
즉 전문가들에 의해 자산이 전문적으로 관리되어 수수료와 비용이 발생한다.
일반 펀드와 비교했을때 일반 펀드가 은행 예금과 동일한 계약 방식을 취한다면
뮤추얼 펀드는 주식회사처럼 운영되어 거래소에서 매매하면 주식투자와 같이 회사에 대한 지분만큼의 운영권리를 갖는다.
쉽게 풀이해보자면 투자자들의 투자 목적의 자금을 모아 투자신탁 회사를 차립니다.
이 투자신탁 회사는 뮤추얼 펀드이며 주식장처럼 운영되며 투자자들은 이 뮤추얼 펀드를 거래소에서 매매하여
주식투자처럼 활용할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드의 종류
- 머니마켓 펀드 MMF(Money market funds)
- 초단기 공사채형 실적배당상품 - 주요 상품은 만기 1년 미만의 채권,기업어음(CP), 양도성예금증서(CD), 콜에 투자함
- 정부나 기업이 발행한 단기 채권에 투자하는 것, 수익률은 콜금리보다 조금 높다고 평가
- 단기 금융 상품에 집중해 단기 금리의 등락이 펀드 수익률에 신속히 반영될 수 있도록 한 초단기 공사채형 금융상품
- 원금의 안정성 확보와 안정적인 수익률을 내기 때문에 상대적으로 리스크가 낮은 상품
- 채권 펀드 (Bond funds)
- 60%이상의 투자 자산을 채권이나 다른 부채증권에 투자하는 펀드
- 채권 펀드는 일반적으로 이자와 정기배당금을 지급 하지만 안정성이 높으면 수익이 적다(국공채형 펀드)
- 채권 펀드는 CD 나 MMF 보다 더 높은 배당금을 지불하는 반면 리스크가 크다. 수익이 높으면 리스크가 큼(국공채 제외 채권)
- 생애주기 펀드 (TDF, Target-date funds)
- 투자자의 은퇴 시점을 만기 목표 기준으로 잡아 한 사람의 생애주기에 따라 포트폴리오를 조정하는 자산배분형 펀드
- 정해둔 은퇴시기에 맞춰 포트폴리오가 자동으로 조정되기에 위험/안전 자산의 비율 또한 자동조정됨으로 효율적인 자산관리가 가능하다.
뮤추얼 펀드의 종류는 크게 3가지의 대부류로 나눌 수 있습니다.
머니마켓 펀드는 초단기 금융상품(채권,기업어음,양도성예금증서)등에 투자해 수익을 냅니다.
채권의 경우 회사채와 국고채의 단기 채권에 투자하기 때문에 수익률이 아주 높지는 않지만
1년 미만 기간이 남은 채권, CP, CD를 구매하기 때문에 리스크가 낮습니다.
즉 MMF는 안정성과 적절한 수익률 전부 보장된 금융 상품입니다.
물론 채권 자체가 안정성이 높다고 평가받는 금융상품이지만 절대적일 수는 없다는것을 늘 고려해야 합니다.
머니마켓 펀드가 초단기 공사채형 금융상품이라면 채권 펀드는 60%이상을 전부 채권에 투자하는 상품입니다.
그외 주식상품은 투자하지 않죠
결국 채권 펀드는 국공채에 투자해 안정성을 늘리거나 그외 채권을 구매해 리스크를 높히고 더 높은 수익을 벌어들이는 두 가지의 경우가 존재합니다.
생애주기 펀드는 말그대로 은퇴를 위한 초 장기 자산 포트폴리오라고 보시면 될 것 같습니다.
공무원같은 안정적인 직장이 있는 근로자를 위한 파생 상품이라고 보면 되겠습니다.
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